#Все теги

Что такое диверсификация и для чего она нужна

25.02.202010:00

Диверсификация портфеля – это способ минимизировать риски, заключающийся в распределении инвестиций между не связанными друг с другом активами. Грамотно проведенная процедура перекроет возможные риски и позволит, с помощью положительной динамики одних вложений нивелировать отрицательную динамику других.

Основные причины убытков инвесторов можно классифицировать следующим образом:

    • Экономические (кризис, нестабильная политическая обстановка);
    • Инвестиционные (падение котировок фондового рынка, снижение цен на недвижимость);
    • Отраслевые (снижение спроса на продукцию предприятия, что влечёт за собой уменьшение стоимости акций);
    • Государственные (введение законодательных запретов и ограничений на осуществление тех или иных видов деятельности, возможность национализации).

Наступление сразу всех перечисленных событий весьма маловероятно, поскольку для этого необходимы какие-то форс-мажорные обстоятельства, глобальные коллапсы. Следовательно, правильное распределение инвестиций поможет свести к минимуму отдельные риски потерять доход.

Виды диверсификации

По масштабу, диверсификацию можно разделить на:

    1. Диверсификация инструментов;
    2. Диверсификация внутри одного инструмента;
    3. Диверсификация по секторам.

Диверсификация финансовых инструментов

Предсказания о поведении рынка практически невозможны. И чтобы не потерять доходность инвестиционного портфеля, необходимо наличие в нем таких инструментов, которые смогут дать прибыль в любом случае.

Если упростить, то можно сказать так: либо рынок растет, либо рынок падает, либо он движется в боковике.

При росте рынка, в портфеле, безусловно, должны находиться акции тех компаний, которые быстро растут. От таких активов можно ожидать максимальной годовой доходности.

В случае застоя на рынке (то есть он и не растет и не падает), портфель должен содержать ценные бумаги, наличие которых обеспечит выплату высоких дивидендов. Доходность у них должна быть выше, чем на банковских депозитах.

При падении рынка, если процесс носит затяжной характер, надо обеспечить присутствие в портфеле таких активов, как крупные банковские вклады в различных валютах и надежные государственные облигации.

Идеально будет, если портфель отличается наличием всех перечисленных инструментов. Также, исходя из рыночной ситуации, изменяться они должны только пропорционально.

Диверсификация внутри одного инструмента

Бывают моменты, когда и подобного разнообразия недостаточно. Здесь также желательно разнообразить спектр компаний, которым принадлежат ценные бумаги. Это действие поможет инвестору увереннее чувствовать себя на ногах.

Диверсификация по секторам

Необходимость выстраивания инвестиций в различных секторах экономики возникает в результате непредсказуемости их поведения. Ведь какие будут расти, а какие падать – неизвестно.

Самым важным при этом является применения правила, о необходимости скупки качественных активов, постоянно. Потому как, если прогоревших будет больше, чем доходных, то все равно инвестор уйдет в минус.

Правила диверсификации

Для эффективной диверсификации инвестиционного портфеля, следует учитывать некоторые правила:

1. Активы не должны быть однотипными по своим показателям. То есть, у них должны быть:

    • Разные рынки сбыта (следует выбирать различные направления);
    • Минимальная зависимость от курса валют (когда компании работают с одной растущей валютой или наоборот, когда они работают только с разными валютами);
    • Широкая специализация (надо охватить несколько отраслей).

2. Компании должны работать в разных сферах деятельности. В случае предприятий из одной сферы, желательно, чтобы они занимали отличные друг от друга ниши (добытчики, поставщики, продавцы).

3. Подбор инвестором активов, не являющихся взаимосвязанными. Здесь необходимо понятие о том, как функционирует в них бизнес и какими факторами обусловлено ведение дел. Диверсификация по рискам не может дать нулевой риск, однако, отсутствие связи между ними, позволит избежать потери большей части дохода в случае проблем.

Начальный этап должен характеризоваться выбором готовых инвестиционных решений (например, паевых инвестиционных фондов). В них предусмотрена структура с наличием различных активов – по сути, готовый диверсификационный пакет. Это, безусловное преимущество перед портфелем, сформированным самим новичком. Подобная объективность оценки активов с разных сторон может дать хороший старт.

Более подробно изучить правила можно найти на сайте ВСделке.ру (vsdelke.ru) в статье: правила диверсификации портфелей »

Ошибки начинающих инвесторов

Большинство людей в начале карьеры инвестора пренебрегают диверсификацией. Они полагают, что лучше вложить деньги в ценные бумаги единственной, но надежной, компании, думая, что с ней ничего не случится. Предпочитают не распылять капитал по разным активам.

Но, даже если в ходе глубокого финансового анализа предприятия выясняется, что оно идеально для вложений сегодня, нет никаких гарантий, что оно будет так же расти и завтра.

Следующая ошибка начинающего инвестора – наоборот, чрезмерное рассредоточение средств. В подобном случае предположение о том, что риск наименьший, тоже будет ошибочно, потому что:

    • Такого рода инвестиционные шаги намного труднее в контроле (само собой, что если не будет порядка, то на портфеле это может пагубно сказаться);
    • Есть риск недополучить доходы (больше отраслей – больше переменных для усреднения дохода).

Если экономическая ситуация нестабильна, а капитал распределен на слишком большое количество компаний, то и суммы эти, соответственно, небольшие. При этом часто бывает так, что активы у новичков однотипные – а это достаточно большие инвестиционные риски. Подобная стратегия называется «наивной диверсификацией».

Заключение

Подведя итог, можно сказать, что в достаточной степени диверсифицированный портфель – это тот, в котором присутствуют ценные бумаги нескольких компаний разных экономических сфер и занимаемых ниш деятельности. Распределение средств важно, но оно не должно навредить доходности.

Также можно сделать вывод о необходимости применения комплексной оценки возможных рисков. Но и от них никуда не деться.

Реклама.

#Эксперт
ПнВтСрЧтПтСбВс
Читайте также
Вид:
03.07.202019:46 Житель Мончегорска выиграл автомобиль в викторине «Конституция и мы!» Вчера вечером среди участников викторины также были разыграны десять подарочных сертификатов магазина бытовой техники номиналом 2000 рублей и пять - номиналом 5000 рублей.  Главный приз - ... 03.07.202019:31 Жители 17 домов в Мурманске останутся без горячей воды В целях поддержания стабильного функционирования систем водоснабжения, администрация Мурманска и ММБУ «Единая дежурно-диспетчерская служба» сообщают о проведении плановых ... 03.07.202019:17 В Кандалакше перенесли пункт сдачи крови Такая мера была предпринята в связи с неблагополучной эпидемической обстановкой, сложившейся в терапевтическом отделении Кандалакшской ЦРБ, где ранее у персонала и пациентов был обнаружен COVID-19. ... 03.07.202019:02 Глава администрации Мурманска встретился с ветераном войны Евгений Никора побеседовал с Натальей Дмитриевной Куваевой и вручил ей и юбилейную медаль «75 лет Победы в Великой Отечественной войне 1941-1945 гг.». «Наталья Дмитриевна, слава ... 03.07.202018:47 Под Североморском нашли обломки иностранного военного самолета В Мурманской области было обнаружено место крушения самолета «Boston», который во времена Великой Отечественной войны поставлялся в СССР по ленд-лизу. Данный самолет обладал двухрядным ... 03.07.202018:32 Мурманская "кировка" проведет ретро-зарядку 6 июля в 9.00 Мурманский областной дворец культуры и народного творчества имени С.М. Кирова приглашает всех на утреннюю зарядку в стиле 90-х. В своем интернет-сообществе в социальной сети ... 03.07.202018:17 Северянин заплатит за крабовую охоту более миллиона рублей Ленинский районный суд Мурманска рассмотрел гражданское дело по иску ФГКУ «Пограничное управление Федеральной службы безопасности Российской Федерации по западному арктическому району» к ... 03.07.202018:02 Российские туристы бронируют гостиницы в Финляндии на июль несмотря на ограничения Туристы из России хотят попасть в Финляндию уже в июле, сообщает «YLE». В гостиницах Южной Карелии и Кайнуу рассказывают, многие россияне пытались забронировать номер на конец июля, ... 03.07.202017:47 В Мурманске осужденным разрешили приносить посылки В соответствии с постановлением главного государственного санитарного врача ФСИН России от 20 июля № 865, в учреждениях УФСИН России по Мурманской области с 6 июля возобновляется прием почтовых ... 03.07.202017:32 В Ленинском округе Мурманска ограничат движение транспорта Во вторник, 7 июля, с 9 до 13 часов будет ограничено движение всех видов транспорта. Автолюбители временно не смогут проехать на участке от Верхне- Ростинского шоссе до дома №7/2 на проспекте ... 03.07.202017:19 Мурманчанка отсудила у крымских троллейбусников почти 200 тысяч Ленинский суд рассмотрел дело по иску мурманчанки. Она подала в суд на транспортную компанию, которая осуществляет свою деятельность в Севастополе. 12 июня 2019 года северянка прилетела с ... 03.07.202017:06 В Мурманске продолжается прием заявок на участие в конкурсе "Гермес" В областном центре продолжается прием заявок на участие в XXII общегородском конкурсе «Гермес», который проводится по инициативе администрации заполярной столицы.  В этом году ... 03.07.202016:53 За сутки 88 российских военнослужащих вылечились от коронавируса По состоянию на 2 июля 1316 военнослужащих России заболели коронавирусом, сообщает Министерство обороны Российской Федерации. За сутки выздоровели 88 военнослужащих. Общая численность выздоровевших ... 03.07.202016:40 В Мурманске ограничения сохранят еще на две недели Ситуация с заболеваемостью коронавирусом в Мурманске тяжелая, но закрывать город на выезд и въезд областные власти не планируют. Об этом на брифинге сообщил губернатор Мурманской области, ... 03.07.202016:28 В Мурманске разыскивают пернатую пропажу Мурманчанка Виолетта в социальной сети «Вконтакте» сообщила о неприятной пропаже. У нее потерялся ручной волнистый попугайчик. Упорхнул он из дома № 38 на проспекте Кольский 21 июня. ... 03.07.202016:15 Коронавирус даже молодых финнов сподвиг составить завещания В последние месяцы финны стали активнее составлять завещания. В связи с пандемией и распространением новой коронавирусной инфекции многие задумались, как хотели бы распорядиться своим имуществом в ... 03.07.202016:02 В Мурманске почти полгода разыскивают пропавшего литовца В Мурманске продолжаются поиски 52-летнего литовца Эльскис Робертаса Йоновича. Накануне новогодних праздников, 22 декабря, мужчина ушел с базы отдыха «Чунга-Чанга», расположенной на улице ... 03.07.202015:50 Мурманчанка встретила на улице города горностая Мурманчанка Наталья Василькова встретила в центре города зверька, похожего на горностая. «Горностай? Выскочил на тротуар, проскочил на дорогу, пока машины стояли на светофоре, спрятался под ... 03.07.202015:37 Мурманск поддержит начинающих предпринимателей Сегодня последний день приема документов для участия в конкурсе на предоставление муниципальных грантов для начинающих предпринимателей. Претендентами на городскую поддержку могут стать физические ... 03.07.202015:24 Четверть века на службе В День ГИБДД мы решили познакомить читателей «Вечерки» с одним из виновников торжества. Подполковник полиции Андрей Александрович Карачев возглавляет центр автоматизированной фиксации ... 03.07.202015:11 Мурманчан ожидают теплые деньки Мурманское лето радует погожими днями. По информации синоптиков, сегодня в городах Мурманской области ожидается ясная погода без осадков. Ветер южного и юго-восточного направления приносит тепло. ... 03.07.202014:58 В Мурманске откроется третья модельная библиотека К осени самую центральную из детских библиотек Мурманска будет не узнать! Она стала частью проекта «Удобная библиотека», который вошел в десятку лучших по стране, и скоро откроется в ... 03.07.202014:45 В Ловозеро у чиновников украли туалет «Во дают!», – только и оставалось воскликнуть сотрудникам районной Ловозерской администрации, узнав, что за считанные часы с местного поста ГИБДД шустрые наглецы умудрились ... 03.07.202014:33 Мурманчанка Ксения Платонова до сих пор в списке пропавших Продолжается поиск 26-летней мурманчанки Ксении Платоновой. Утром в пятницу 12 октября 2018 года Ксения вышла из дома № 7 на улице Аскольдовцев на работу. Сразу после 7 часов связь с ней пропала. Она ... 03.07.202014:21 Жители Заполярья обогатили мошенников на сумму больше миллиона За сутки шесть жителей Мурманской области поверили мошенникам и перевели им 1 миллион 86 тысяч рублей. Так, например, в полицию обратилась 40-летняя мурманчанка. Ей позвонил «сотрудник ... 03.07.202014:09 Минздрав России обновил рекомендации по лечению коронавируса у детей Министерство здравоохранения России утвердило вторую версию методических рекомендаций «Особенности клинических проявлений и лечения заболевания, вызванного новой коронавирусной ... 03.07.202013:56 В Гаджиево прибыл «Князь Владимир» Сегодня ракетный подводный крейсер стратегического назначения «Князь Владимир» прибыл в Гаджиево. На пирсе его встретили командующий Северным флотом Герой России вице-адмирал ... 03.07.202013:43 В Норвегии три человека народятся в критическом состоянии из-за COVID-19 На 3 июля в Норвегии зафиксировано 8 902 случая заражения новой коронавирусной инфекцией. За последние сутки число зараженных не изменилось. Общее число смертей от коронавирусной инфекции в Норвегии ... 03.07.202013:31 Собутыльница оставила доверчивого снежногорца без отпуска Полярный районный суд Мурманской области 2 июля рассмотрел уголовное дело по обвинению жительницы Снежногорска в краже денег. Ее жертвой стал друг семьи, в компании с которым она и ее супруг ... 03.07.202013:18 За сутки коронавирусом заразились 6718 россиян В России по состоянию на 3 июля 667 883 человек заразились новой коронавирусной инфекцией. За сутки – 6 718. Всего 9 859 человек умерли, а 437 893 человека вылечились. По данным ... 03.07.202013:05 Кировчанину грозит срок в 20 лет за распространение наркотиков Полицейские узнали о причастности 25-летнего кировчанина к незаконному обороту наркотиков. Они задержали его, когда тот был дома. В квартире полицейские обнаружили полимерный пакет с веществом ... 03.07.202012:53 Сроки сдачи сквера у памятника Кирову опять перенесли Глава администрации Мурманска Евгений Никора проверил ход работ в сквере у памятника С. М. Кирову. Напомним, подрядчик сдал ремонт общественной зоны зимой. Когда сошел снег, стало видно, что ... 03.07.202012:40 В Мурманске открылась библиотека на Буркова В областном центре открыла свои двери мурманская областная детско-юношеская библиотека им. В.П. Махаевой. Она находится на улице Капитана Буркова, 30. В библиотеке работают отдел для дошкольников ... 03.07.202012:27 Мончегорец ответит за кражу кошелька В полицию с заявлением о краже обратился 71-летний житель Оленегорска. Пожилой мужчина рассказал, что был на автозаправке и по собственной невнимательности выронил портмоне. А когда вернулся, ... 03.07.202012:14 Всех работников Ковдорского ГОКа будут тестировать на коронавирус В рамках предупреждения распространения новой коронавирусной инфекции всех работников Ковдорского горно-обогатительного комбината, которые вернулись из отпуска, будут тестировать на коронавирус. С 6 ... 03.07.202012:01 В Мурманской области ЕГЭ проходит безопасно #Видео Сегодня первый день ЕГЭ, выпускники сдают экзамены в условиях пандемии. В Заполярье предприняты максимальные меры безопасности для педагогов и школьников: пункты сдачи ЕГЭ обеспечены масками, ... 03.07.202011:54 Крутить педали пока не дали Весь Мурманск замер в ожидании открытия первой автоматизированной общегородской системы проката велотранспорта за Полярным кругом. Десять пунктов, рассчитанных на 100 велосипедов, должны были ... 03.07.202011:41 Мурманчанину грозит срок за покупку фальшивого удостоверения Инспектор дорожно-патрульной службы на улице Свердлова остановил автомобиль для проверки документов. За рулем находился 39-летний мурманчанин. Полицейский засомневался в подлинности предъявленного ... 03.07.202011:28 Сломанные пальцы не спасли хитрого апатитчанина от суда Житель Апатитов не платил алименты на содержание ребенка. Ему назначили наказание в виде обязательных работ, но апатитчанин и после отработки уклонялся от уплаты. В итоге он накопил долгов более чем ... 03.07.202011:16 У Белокаменки перекроют движение из-за взрывных работ Сегодня,3 июля, с 13 до 14 часов в Заполярье будет перекрыто движение на двух участках для проведения взрывных работ. Временно проехать не удастся на участках от 15 до 18 километра дороги Мишуково ...