Все, кто хотя бы раз вел торговлю на бирже, сталкивался с подобным понятием как «ликвидность Форекс». Но как доказала практика – далеко не все располагают сведеньями, что такое ликвидность и провайдеры ликвидности. Сегодняшняя статья поможет разобраться с данными понятиями, а также расскажет – почему нужно опасаться низкой ликвидности рынка, в чем разница ликвидности от волатильности.
Также, для пользователей, которые не успели найти достоверного брокера, будет предоставлен правдивый рейтинг Форекс брокеров, который в дальнейшем сможет сэкономить время и облегчить работу.
Ликвидность
Ликвидность (с лат.Liquidus - «перетекающий») – способность активов к стремительному размену на деньги. Работает это по такой схеме: скорее протекает обмен – ликвиднее актив. Для примера: в бухгалтерии неликвидными активами считаются знания, оснащение – все то, что труднее сбыть. В то время как ликвидными активами представляются сами деньги, значимые бумаги. Или еще пример: смартфон и велосипед. Ликвидным будет всё же смартфон, даже не смотря на его возраст и состояние. На ликвидность влияет непосредственно спрос на тот или иной предмет или предложение.
Вернувшись к валютному рынку, стоит обозначить, что существование множества потребителей и продавцов – явно указывает на его высокую ликвидность. Форекс – один из наиболее ликвидных рынков. В среднем, ежедневный объем торгов на Форекс достигает до 5 трлн долларов. Потребность непрерывного обмена валют помогает Форексу оставаться высоколиквидным рынком.
Волатильность
К сожалению, почти все трейдеры спутывают названия, и считают синонимами ликвидность и волатильность. При этом рынок запросто в силах быть низковолатильным, но при этом ликвидным. Волатильность демонстрирует, насколько изменилась цена за единицу времени.
Всплески волатильности – резкое отклонение динамики цены, а за сглаженные цены отвечает ликвидность.
Риск низкой ликвидности
Тем пользователям, которые решаться продавать на бирже с низкой ликвидностью, нужно заранее знать об угрозах, которые смогут их поджидать.
- Ценовые разрывы. Гэпы случаются, когда меж идущими последовательно котировками появляется разница хотя бы в 1 пункт.
- Расширение спреда. При понижении ликвидность убавляется соответственно количество заявок. Тогда и выходит расширение спреда. Именно поэтому не рекомендовано торговать на бирже во время праздничных дней или каких-то предстоящих событий – ликвидность валютного рынка в такие дни снижается.
- Проскальзывания. Низкая ликвидность также повышает шанс проскальзывания. Если объяснять вкратце, то проскальзывание – это исполнение сделки по другой цене.
Как можно заметить – все угрозы связанны с падением торговых условий.
Кто такие провайдеры ликвидности?
Если дать ответ на данный вопрос вкратце: провайдеры ликвидности – это знатные брокеры, международные банки и хедж-фонды. Котировки зачисляются от провайдеров через особую программу, а уже через нее - к торговым терминалам. Специальная программа Currenex является мостом между провайдером ликвидности и торговым терминалом
Предоставленная программа транслирует котировки более 70 провайдеров ликвидности. Для чего же собственно необходимы провайдеры ликвидности? Например, вы хотите приобрести 20 лотов. Для этого их вынужден кто-то продать. Брокер имеет возможность превысить их заявками таких же трейдеров, но при чрезмерно большом объеме у брокера не хватит своих сил. Именно тогда он выводит заявку на межбанковский рынок. Чем более провайдеров ликвидности у брокера подключено – тем лучше будут цены, и тем скорее будут реализовываться заявки.
Все сказанное выше касается трейдерских счетов, функционирующих по способу ECN / STP. Так как Форекс - не биржевый, а межбанковский рынок – брокеры функционируют с разными провайдерами ликвидности. Поэтому котировки могут различаться на 5-10 пунктов, а при резких движениях – еще больше. Это является закономерным фактом и нормой при определенных условиях.
Рейтинг провайдеров ликвидности
Для новичков, мы предоставили рейтинг провайдеров ликвидности:
- CAX;
- Morgan Stanley;
- Bank of America;
- FXall;
- Citibank;
- DBFX;
- LavaFX;
- Barclays;
- Dukascopy;
- Saxo Bank;
Прежде чем начинать торговать с брокером, устремляйте внимание – с каковыми провайдерами ликвидности он функционирует. Чем больше у брокеров провайдеров ликвидности – тем лучше, ибо в таком случае комиссия брокера от сделок будет меньше.
Все же ведущими поставщиками ликвидности на Форекс считаются Lmax, Sucden Finance, Integral.
- Integral – созданная в 1993 году фирма, одна из самых популярных на сегодняшний день. Имеет форменные консульства в Гонконге, Нью-Йорке, Лондоне, Токио и других странах.
- Lmax – Дает непосредственный вход на биржу для трейдеров и фирм. FCA исполняет финансовый присмотр за данной компанией.
- Sucden Finance – берет свое начало с 1973 года. Данная компания заслуженно завоевала титул лучшего провайдера ликвидности в Западной Европе. За короткое время существования стремительно раскрутилась в основного брокера для фирм, фондов и инвесторов.
Заключение
Надеемся, что данная статья была для вас полезной и помогла разобраться в ликвидности Форекс и провайдерах ликвидности.
реклама